按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
一 股 票
1定义
股票是公司为筹集资金而发行的一种有价证券，是一种没有期限的永久性证券。发行股票所得资金即为公司资本，股票持有者为公司股东，股东一经入股就不能再从公司抽回本金，只能以在股票交易市场卖出股票的形式抽回本金。
2特点
股票的特点是高风险、高收益。
高风险体现在：
①股票价格主要受控于企业经营状况。如果企业经营状况不好，购买股票者少，股票价格下跌。如果企业破产倒闭，股东就有可能血本无归。
②政治因素。如国家领导人的更迭、经济法规的重大变化、战争等。如2001年在美国发生的“9·11”恐怖事件对股票市场造成很大冲击，导致华尔街股市大跌。
③经济因素 。第一，国民生产总值。如果国民生产总值指标下降就表明国家经济不景气，大多数公司经营状况不好，股票价格自然下降。第二，银行利率。利率上升，企业经营成本增加，消费信贷萎缩，社会购买力下降，企业销售额减少，企业利润减少。持有该企业股票的人也会把它卖掉，这必然造成价格下降。第三，通货膨胀。货币供应量增加，开始时能刺激生产，扶持物价，增加公司的利润，从而增加可分派的股息。股价增加使股票更具吸引力，于是股票价格上涨。但通货膨胀到一定程度，将会推动利率上涨，从而促使股票价格下跌。
高收益体现在：
①如果企业经营得好，购买股票者趋之若鹜，股票价格上涨，有的涨到几倍甚至几十倍。
②如果企业经营得好，企业盈利，股东可凭股票获得股息及分红。
二 债 券
1定义
债券是政府或公司为筹集资金而发行的有价证券。投资购买债券实际上是向政府
、公司提供贷款。债券明确规定了利率和期限，债券到期，债券所有人可以要求发行单位偿还本金及利息。
2特点
债券的特点是风险比股票低，收益比股票高。
风险体现在：
①利率风险。 由于债券的利率是事先确定的，如果市场利率上升，原有债券利率不变，从而造成收益下降。
②购买力风险。购买力风险是由于通货膨胀而使购买力下降所引起的风险。例如，若投资者购买了一面值为100元的债券，年利率是10％，则其年收益为10元。若通货膨胀率为1％，投资者没有任何收益，只能保本；若通货膨胀率超过10％，则投资者不仅没有任何收益，而且不能保本。
③经营风险。如果企业经营得不好，投资者到期能否取回本金和利息就很难说。
收益体现在：债券按发行单位分为政府债券与国债、金融债券和公司企业债券三大类。公司债券的利率最高，金融债券次之，政府债券最低，无论哪一种债券，利率一般都比银行定期储蓄的利率高，而且流通方便。在急需现金时，可随时到证券市场上以当日的市价出售，利息一般不会或很少受到损失；而银行定期储蓄在未到期之前如要提取，就要遭受一定的利息损失。
三 基 金
1定义
通过基金发行单位，集中投资者的资金交给专家或专门机构进行投资以获取利润的一种投资工具。基金的运作有两种方式：开放式基金和封闭式基金。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流。全球的基金市场90％以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金更具优势：①买卖方便。投资者可以随时在银行申购和赎回。②透明度高。除履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上的运作、驾驭资金的能力。③市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的收入会导致基金资产的增加。如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择。
2特点
基金的特点是利益共享、风险共担。
风险体现在：
①为了保障广大投资者的收益，证券投资基金的投资都有一个为分散风险进行投资组合的原则。例如，有的基金明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入某一家股票的比例都有最低限制。由于证券投资基金拥有若干种类的股票，当某几种股票的行情下跌时，基金受损，但“失之东隅，收之桑榆”，下跌所造成的损失可由另外几种上涨股票的收益来弥补，从而给投资者一个理想的综合回报。总的说来，组合投资大大降低了基金的风险，但并不是说组合投资完全能消除风险。
②证券投资基金的代理投资机构，一般都聘请证券专家和投资专家进行投资，专家虽然知识和经验丰富，但是也不能完全排除失误的可能性。
收益体现在：
①利息收入。基金利息收入主要来源于银行大额存款和基金所投资的债券。
②股利收入。基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。
③资本利得收入。在基金价格较低时购入，在基金价格较高时卖出，所获差价为资本利得收入。
四 保 险
1定义
保险是指投保人根据合同约定，定期向保险公司支付保险费，保险公司对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金的责任。保险一般分成财产保险和人身保险，人身保险又分人寿保险、意外伤害保险和健康保险。保险的基本作用是转移风险。通过购买保险，投保人将风险转移给保险公司，这样，投保人花少量的钱，就把风险转移出去，解除了生活、工作等活动中的后顾之忧。
2特点
保险的特点是风险小，收益多。
风险体现在：我国保险监察委员会对保险公司的注册资金要求非常高，对保险资金的运用控制也很严格，而且要求有较高的准备金以应付紧急支付，因此我国保险公司倒闭的可能性较小。万一有保险公司倒闭，保监委会责令其他一些保险公司承接破产公司的保单，因而一般说来，保险公司的倒闭不会引起客户的利益损失。
收益体现在：
①获得安全保障。当被保险人生病或受到意外伤害时，可获得保险公司的高额赔偿金。
②获得投资收益。保险公司通过保险资金的投资运作获取利润，被保险人可以享受到保险公司的投资分红。
“孙伯伯，听了以上您给介绍的几种投资方式，我打算给我妈妈买几份保险，同时我还想购买一些基金。”
“好的，等上完课以后，我再来为你制订一个投资计划。我再给你举一个例子。我同事的侄儿是名牌大学计算机系毕业，在杭州的一家网络公司上班，月薪七八千。与我们一般的大学教师比起来，他可以算得上是高薪阶层，但他总是感到缺钱用，经常跑来向他哥哥借钱。我的同事教育他要省吃俭用，想办法多存点钱。可他振振有辞地反驳道：‘即使我再怎么节约，一年也只能存个两三万，靠这点钱，我猴年马月才能买得起一套几十万的商品房？’的确，在任何时候，节俭都是必要的，但是工薪阶层要想靠节俭发家致富那是不现实的。常言道：‘节流而不开源，顶多只能拥有半潭死水；守成而不创业，顶多只能保住一片祖产。’工薪阶层要想获得财务自由，必须要学会投资，想办法让有限的工资生产出更多的钱。”孙教授说到这里，便给我介绍了一下诺贝尔基金会的理财方法。
——诺贝尔基金会每年颁发五个奖项，每个奖项的金额是100万美元，因而每年必须支付高达500万美元的巨额奖金。我们不禁要问，诺贝尔基金会的基金到底有多少，能够承担起每年巨额的奖金支出吗？事实上，诺贝尔基金之所以能够顺利支付，除了诺贝尔本人捐献的一笔庞大的基金外，更重要的应归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会于1896年由诺贝尔捐献980万美元成立。由于该基金会成立的目的是用于支付奖学金，基金的管理不允许出任何差错。因此，基金会成立的初期，其章程中就明确规定了基金的投资范围应限制在安全且固定收益的投资上，例如银行的存款与公债，尤其不应投资于股票或房地产，那样会让基金处于价格涨跌的风险之中。这种侧重于低回报率、安全至上的投